Los 3 mejores métodos para calcular el valor real de tu empresa

¿Sabes cuánto vale tu empresa? ¿Eres capaz de calcular el valor de tu negocio?

Lo cierto es que muchos empresarios no tienen ni idea, pero para toda persona que esté relacionado con los negocios y la administración de empresas, el valor de una compañía es uno de los indicadores más importantes.

Incrementar esta valoración tendría que ser uno de los objetivos clave de los gestores de cualquier negocio.

En el post de hoy te vamos a enseñar cómo se valora una empresa y cuáles son las principales metodologías que puedes utilizar para hacerlo.

¿Te interesa? ¡Descúbrelo en los siguientes párrafos!

¿Qué es la valoración de una empresa?

Definimos la valoración de una empresa como aquellos procesos que usamos que tienen el objetivo de encontrar el verdadero valor de una corporación. 

Aquí intervienen análisis cuantitativos y cualitativos para luego transformarlo en un monto específico. Lo interesante del caso es que el marco jurídico de muchos países suelen exigir este proceso, pero en otras ocasiones son los mismos empresarios quienes solicitan estos procedimientos.

Cabe destacar que el resultado de la evaluación será un conjunto de valores en el cual se presume el valor real de las acciones de una organización.

Métodos para calcular el valor de tu empresa

En la actualidad existen varios métodos que los propietarios de negocios utilizan para conocer el valor real de su compañía. Veamos ahora las 3 alternativas más usadas por los expertos: 

1. Basado en ingresos

Es el método más común y se fundamenta según los ingresos que proyecta un negocio a lo largo del tiempo. Los accionistas lo utilizan muy a menudo para analizar el riesgo de esa inversión, los gastos que tendrán y la cantidad de dinero que pueden obtener. 

Aquí se utilizan opciones como el método de flujo de caja descontado, donde se proyecta el flujo de caja de una empresa y luego descontamos esa cantidad según la inflación y la incertidumbre que haya en el momento. 

También se utiliza el análisis de compra apalancada y se caracteriza por tomar en cuenta los flujos de efectivo y ejecutar una tasa de descuento para obtener el verdadero valor de la compañía. 

Sin embargo, la diferencia es que el objetivo de este método es determinar la tasa de retorno interno en un periodo en específico. 

2. Basado en el mercado

Se asemeja mucho al análisis que se hace de los bienes raíces, donde se determina el valor de una empresa a través de la comparación con empresas similares.

Para esto el experto analizará las operaciones de las compañías comparables junto a otros activos en el mismo sector. Posteriormente se aplicarán descuentos fundamentados en las diferencias entre cada empresa como el tamaño o la ubicación.

Es una alternativa muy interesante para las organizaciones de rápido crecimiento que quieren conocer cuál es su valor para tomar una decisión final.

3. Basado en activos

Este método se fundamenta en la valoración a través de los activos tangibles como propiedades, inventario, equipos y aquellos intangibles como licencias, derechos de autor y propiedad intelectual. 

A pesar de que existen distintas formas de aplicarlo, todas se caracterizan en que tenemos que sumar el valor estimado de lo que tenemos, incluyendo los activos que se deprecian.

Cabe destacar que es muy útil para los casos en que los dueños quieren cerrar su negocio porque te indica un aproximado de cuánto recibirás si vendes todos los activos de la corporación.

¿Quién participa en la valoración de empresas?

Existen diferentes partes que participan en la valoración de empresas. Estas son las principales:

• Socios o propietarios

• Gestores y directivos de la empresa

• Compradores, fondos, inversores...

• Asesores de M&A

Lo que hacen las partes es utilizar o aplicar uno o varios métodos de valoración y a partir de estos métodos cada uno llega a su propia valoración de la empresa.

¿Cuándo se utiliza la valoración de empresas?

La valoración de empresas es el proceso mediante el cual se intenta calcular el valor real de una empresa. Este método se utiliza en diferentes situaciones, aquí recopilamos las más comunes:

• Compra-venta

• Ampliaciones de capital

• Salida/entrada de socios

• Divorcios, herencias

• Fondos de inversión

• Private equity

• Venture capital

En el siguiente video verás cómo el inversor más exitoso de todos los tiempos ha hecho para analizar correctamente el valor de miles de empresas en muy pocos pasos: 

¿Para qué sirve?

La valoración empresarial sirve en la mayoría de los casos para hacer alguna operación de gran importancia como la búsqueda de nuevos inversores, una posible venta o fusión con una organización más grande.

En este sentido, contar con un informe detallado es fundamental para hacer una negociación exitosa entre inversores y te ayuda a determinar cuál es la posición que ocupa la empresa en el mercado. 

Es muy común ver que muchos empresarios no están de acuerdo con la valoración que dan los expertos, más que todo por el vínculo sentimental que existe con el negocio. P

¡Por esto es muy importante dejarse guiar por los expertos para tomar la decisión adecuada!

Elementos a tomar en cuenta para conocer el valor de tu compañía

1. Riesgo y rentabilidad

Primero hay que valorar que las empresas se analizan según su rentabilidad y riesgo, ya que son los principales elementos que toman en cuenta los compradores.

No obstante, aquí influye mucho el cliente final, ya que si es un inversor tradicional, buscará rentabilidad por encima de todo, mientras que uno más estratégico buscaría otros objetivos como la posición del mercado. 

2. Motivos personales

Cada quien puede tener sus criterios, pero lo importante es tener cuidado porque la subjetividad puede entorpecer cualquier tipo de negociación. 

Por esto lo mejor es dejarse ayudar por los expertos y es allí donde aparecen los métodos para calcular el valor real de tu empresa. 

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