Descubre qué es el EBITDA y cómo calcularlo

Hoy vamos a conocer uno de los conceptos económicos más fundamentales para las empresas: el EBITDA. 

No es ningún secreto que toda empresa debe y necesita aspirar a una rentabilidad sostenible en el tiempo, pero existen muchos factores que determinan este éxito o rentabilidad. 

Hoy te presentamos el concepto de EBITDA, un indicador contable FUNDAMENTAL en el mundo económico y de los negocios. Gracias a este indicador, es posible calcular el porcentaje de rentabilidad de una empresa a través de operaciones simples entre ingresos y gastos. 

Aunque este método también tiene algunas consideraciones a tener en cuenta, ya que puede no ser un indicador 100% confiable. Sin embargo, es muy utilizado de cara a presuponer un fondo disponible para la empresa según sus ganancias y su gasto. 

¿Quieres entender un poco mejor este concepto y saber qué soluciones puede brindar para tu empresa? Entonces, has llegado al sitio indicado. 

¿Qué es el EBITDA? 

Bien, en términos simples, se trata de un método de contado que indica los posibles niveles de rentabilidad de una empresa o negocio. 

Se trata de un método de contado que indica los posibles niveles de rentabilidad de una empresa o negocio. 

Es decir, se toman en cuenta todos los ingresos y ganancias netas de la empresa con respecto a sus gastos generales netos. De esa manera, se obtiene un capital estimado disponible que puede ser dedicado a reinversión. 

Sin embargo, cabe mencionar que este tipo de cálculo no tiene en cuenta los gastos financieros generales, como pueden ser: 

• Impuestos. 

• Intereses. 

• Amortizaciones de empresa.

• Depreciaciones.

Y de aquí parte precisamente la razón de su nombre, EBITDA significa: Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. 

Es decir, son las ganancias brutas de una empresa que derivan de las actividades propias de la misma y que se obtienen antes del cálculo financiero completo. 

Es por esa razón que algunos expertos consideran que los resultados de este indicador de rentabilidad no son fiables, o que pueden ser engañosos de cara al saldo o capital real disponible.

¿Qué es exactamente lo que mide el EBITDA?

Dicho de otra forma, el EBITDA es un método de cálculo cuyo objetivo es medir la capacidad que posee un negocio o empresa de generar beneficios. 

Es decir, todos los beneficios y ganancias brutas de la empresa en su explotación de actividades generales. 

Lo que se realiza antes de la deducción de gastos financieros mencionados en el punto anterior, con el fin de obtener resultados netos de apreciación de rentabilidad. 

Si varias empresas o negocios están usando el método EBITDA para la medición de su rentabilidad, es posible utilizar un análisis de flujo de caja para determinar así, cuál de todas estas empresas que a su vez pertenecen al mismo sector, es más rentable que otra. 

Y te podrás preguntar, ¿y por qué se utiliza este método teniendo en cuenta que no es tan preciso o no abarca todos los gastos financieros de la empresa? 

Beneficios de aplicar el EBITDA en una empresa 

Aunque no lo creas, para muchos empresarios dueños de un negocio, es importante conocer qué tan rentable es su proyecto de forma bruta. 

Es decir, sin tener en consideración todos los gastos que involucra mantener en pie a una empresa, cuánto es lo que realmente se está obteniendo de la explotación de las actividades mismas.

Y ese es uno de los principales beneficios de este método, que no requiere de esos gastos para realizar una medición de ganancias netas. Ganancias que pueden tomarse en consideración para realizar pagos de deudas pendientes una vez que se hayan restado los gastos más importantes.  

A su vez, también es una herramienta muy útil para hacer comparaciones de empresas a lo largo de su historia. 

Pudiendo determinar de esta manera la salud financiera de distintas empresas que pertenecen a un sector específico del mercado. 

Los cálculos que se realizan en este método son bastante sencillos y rápidos de formular. Así pues, es posible brindarte un ejemplo de ello de forma mucho más práctica y visual: 

EBITDA es igual a: 

Ingresos - costes de bienes vendidos - costos generales de administración 

Así pues, puedes observar que se trata de una operación bastante sencilla y que determina resultados netos de productividad. 

El hecho de poder apreciar todos los beneficios que se están produciendo, suele ser algo muy tentativo y atractivo para los empresarios. 

¡Pero recuerda! Esto solo debe ser una referencia superficial de ganancias, ya que no determina la situación real de la empresa en términos económicos. 

Es importante que no se olvide este punto ya que así se evitarán tomar decisiones precipitadas o que a posteriori , no puedan ser financiadas correctamente gracias a la falta de capital. 

¿Qué es lo que no puede medir el EBITDA? 

Del mismo modo, el EBITDA posee sus limitaciones y que deben ser bien consideradas por los entes del negocio o la empresa. Ya que puede significar la diferencia entre tomar decisiones realmente competentes y necesarias, a terminar en una posible quiebra por falta de liquidez. 

• El EBITDA no mide información relacionada con la tesorería de la empresa, es decir, su capacidad de otorgar liquidez a proyectos. 

• Este método no es eficiente para obtener un resultado preciso sobre la salud general de la empresa en términos económicos. 

• Del mismo modo, el EBITDA no toma en consideración las inversiones activas del negocio. Inversiones que son necesarias para poner en marcha el mismo y que se desarrollen sus actividades de manera eficiente (materia prima, mano de obra, maquinaria, publicidad, etc). 

• Otro factor importante, es que no mide los niveles de endeudamiento de la empresa. Lo cual es muy importante si deseas realizar gastos considerables y que imposibiliten el pago de dichas deudas. 

Una vez que tengas claros estos aspectos, ya podrás tener una mejor visión de lo que busca y cuál es el objetivo real de este tipo de mediciones. 

«Capacidad para generar beneficios», sin embargo, dicha capacidad no es inmediata, y se deben de estudiar y contabilizar todos  los demás gastos para obtener el capital real de inversión. 

¿Qué significa tener un nivel de EBITDA alto? 

Si tu negocio, emprendimiento o empresa resulta que tiene un nivel alto de EBITDA, quiere decir que posee un gran nivel de potencialidad para poder generar beneficios a futuro con sus respectivas actividades. 

Es decir, que los niveles de rentabilidad serán óptimos a priori, si encima combinamos con una excelente gestión y administración de recursos y activos. Sin embargo, esa potencialidad no es sinónimo de éxito, ya que no toma como ya sabes, otros aspectos importantes de la economía empresarial. 

Ahora, tampoco quiere decir que tener un nivel de EBITDA bajo significa que nuestro proyecto no tenga posibilidades de crecer. 

¿Qué es más difícil? Pues lo es, sin embargo, todo depende de decisiones responsables y coherentes, buena gestión de recursos y sacar provecho a las necesidades del mercado. 

¿Qué es el EBIT? 

Como podrás darte cuenta, el EBIT comparte las mismas primeras siglas que EBITDA, y de hecho, significa exactamente lo mismo con la diferencia de que en el Ebit, resultado de un cálculo mucho más realista. 

Es decir, EBIT significa earnings before interest and taxes, y lo que se busca es medir también, los beneficios operativos de una empresa en el momento de un ejercicio contable. Y gracias a que en su cálculo sí incluye las depreciaciones y amortizaciones, lo convierte en un cálculo o medidor mucho más fiable o realista. 

Podría decirse entonces, que el EBIT es una mejora de cálculo ya que toma en consideración estos dos últimos aspectos que el EBITDA prescinde, por lo que se trata de un método mucho más responsable y preciso. 

Lo único que deja por fuera de su cálculo, son los intereses e impuestos que está debiendo la compañía en cuestión. 

Esto lo que busca es medir de mejor forma el buen rendimiento y salud de una empresa. 

A su vez, proporciona información valiosa con respecto a los compradores y potenciales inversores del proyecto, quienes a través de dicha información y su potencialidad de beneficios, podrán determinar la viabilidad de la misma. 

¿Cómo calcular el EBITDA? 

Bien, te hemos hablado con lujo de detalle sobre en qué consiste este método de cálculo o medidor de rentabilidad empresarial. 

Pero, ¿cómo calcularlo exactamente? Es realmente fácil, aunque para ello necesitarás disponer de cierta información financiera de la empresa. 

Dicha información la podrías conseguir a través del informe PIG de la empresa, que por su siglas quiere decir «informe de pérdidas y ganancias». 

Allí, encontrarás toda la información sobre las ganancias netas, los gastos administrativos, operacionales, impuestos, intereses y demás aspectos fundamentales. 

Pues bien, imagina el siguiente caso hipotético: 

Ingresos:                                    500,000.00

Costos directos:                         200,000.00

Utilidad bruta:                           300,000.00

Gasto de personal: 10,000.00

Arrendamientos:     7,000.00

Impuestos:              10,000.00

Depreciaciones:      12,000.00

Amortizaciones:      11,000.00

Otros gastos adm:   5,000.00

Gastos Administrativos:          55,000.00

Gastos de personal: 8,000.00

Honorarios:               5,000.00

Impuestos:              10,000.00

Arrendamientos:      2,000.00

Otros gastos de venta: 2,500.00

Gastos de Venta:                       27,500.00

Utilidad operacional:                 217,500.00

Gastos financieros:  10,000.00

Otros gastos no operacionales: 5,000.00

Gastos no operacionales:            15,000.00

Utilidad antes de impuestos:       202,500.00

Impuestos:                                     20,000.00

Utilidad neta:                                 182,500.00

Como puedes observar, aquí te presentamos un caso totalmente hipotético de una situación financiera completa de una posible empresa. 

Incluimos para ti todos los gastos pertinentes, y a continuación, vamos a aplicar el método de EBITDA para calcular nuestras ganancias en bruto sin tener en cuenta los gastos externos.

Tomamos como base la utilidad neta obtenida: 

• 182,500.00

Según el concepto, se tratan de las «ganancias antes de: los intereses…» Por ende, a la utilidad sumaremos los intereses, que se encuentran en los gastos financieros: 

• 182,500.00 + 10,000.00 = 192,500.00

Seguimos con los «taxes», que no es más que los impuestos, así que los sumamos también: 

• 192,500.00 + 20,000.00 = 212,500.00

Luego toma en cuenta las depreciaciones, o pérdida de valor de los activos fijos de la empresa. 

Para ello se suman las depreciaciones de «gastos administrativos» y «gastos de ventas» en caso de haberlos. En nuestro ejemplo, solo aplica para los gastos administrativos, por lo tanto, se usa solo ese valor: 

• 212,500.00 + 12,000.00 = 224,500.00

Y por último las amortizaciones, que son todos los gastos que ha invertido la empresa para poder constituirse. 

En nuestro ejemplo, las amortizaciones se encuentran en gastos administrativos, pero puede ocurrir el caso de estar también en gastos de ventas según el tipo de empresa. 

• 224,500.00 + 11,000.00 = 235,500.00

El EBITDA entonces para el presente ejemplo, es por tanto un total de 235,500.00 de ganancias netas. Si se desea, por ejemplo, calcular también el EBIT, solamente hay que restar los gastos de depreciaciones y amortizaciones, y obtendremos dicho resultado. 

En conclusión, el EBITDA se trata de un medidor de potencialidad, es decir, que calcula el nivel de potencialidad que tiene una empresa para poder generar beneficios según la rentabilidad del negocio. 

Para ello, se calculan las ganancias netas obtenidas sin tener en cuenta algunos gastos financieros de importancia, pero con una intención de conocer los gastos enteramente de las actividades propias de la empresa. 

Es importante no olvidar que este cálculo es para conocer dichas potencialidades, pero no define como tal la situación real financiera de la empresa. 
¿Aplicarías este tipo de medidor para tu empresa? ¿Consideras que es un tipo de cálculo necesario? Nos encantaría poder leerte en los comentarios. Si te ha parecido interesante la información, no olvides compartir ya que puede haber alguien que le interese conocer estos dato